Diversificación

En la práctica.

Un fondo global de acciones contiene miles de empresas; en cambio, cuatro fondos que replican el mismo índice no diversifican nada y multiplican las comisiones.

Diversificación

Diversificar es repartir para que la suerte de un único activo no determine el resultado de toda la cartera. No es «tener muchos productos»: es tener cosas que no caen a la vez.

Tres formas de diversificar:

• Por activo: acciones, bonos, efectivo, inmuebles (cada uno con su riesgo y su liquidez).
• Por geografía y sector: un índice global no depende de un solo país ni de una sola industria.
• Por momento de entrada: la aportación periódica reparte el precio de compra en el tiempo.

Lo que no es diversificar:

• Acumular cinco fondos que replican el mismo índice: misma cartera, cinco veces las comisiones.
• Repartir entre productos del mismo proveedor con la misma estrategia.
• Cambiar de fondo cada mes buscando el ganador: eso es rotación, no diversificación.

No existe un número oficial de productos a partir del cual se considere que hay diversificación suficiente. La pregunta correcta es qué proporción de tu patrimonio depende de un solo factor de riesgo (una empresa, un país, un tipo de interés, tu propio sueldo).

Términos relacionados.

• DCA (aportación periódica)

  Estrategia de invertir una cantidad fija a intervalos regulares en lugar de entrar con todo el capital de una vez.

• Traspaso de fondos

  Cambio de un fondo de inversión a otro sin reembolsar el dinero, que no tributa y conserva la fecha de adquisición.

Dónde se usa.

• Fondos indexados y ETF: qué cambia de verdad

  Los dos productos siguen el mismo índice, pero no se compran igual, no cuestan lo mismo y, sobre todo, no tributan igual cuando te mueves.